Beleihungswertauslauf

Was bedeutet Beleihungswertauslauf?

Der Beleihungswertauslauf gibt an, in welchem Verhältnis der beantragte oder vergebene Kredit zum Beleihungswert einer Immobilie steht. Er ist eine zentrale Kennzahl im Kreditgeschäft und dient Banken zur Einschätzung des finanziellen Risikos.

Wie wird der Beleihungswertauslauf berechnet?

Die Berechnung ist einfach:
Beleihungswertauslauf (%) = (Kreditbetrag / Beleihungswert) × 100
Beispiel: Beträgt der Kredit 800.000 € und der Beleihungswert 1.000.000 €, liegt der Auslauf bei 80 %. Je höher der Auslauf, desto größer ist das Risiko für den Kreditgeber im Falle eines Zahlungsausfalls.

Bedeutung für Kreditgeber

Der Beleihungswertauslauf ist ein wichtiges Risikokriterium. Viele Banken finanzieren Immobilien nur bis zu einer bestimmten Beleihungsgrenze – etwa 60 %, 80 % oder maximal 100 % des Beleihungswerts. Wird diese Grenze überschritten, gelten strengere Anforderungen, etwa höhere Zinsen, zusätzliche Sicherheiten oder mehr Eigenkapital.

Einsatzbereiche in der Praxis

Die Kennzahl ist nicht nur im privaten Hypothekengeschäft, sondern auch bei gewerblichen Finanzierungen von großer Bedeutung – z. B. bei Bestandsimmobilien, Projektentwicklungen oder Umfinanzierungen. Auch Ratingagenturen und Investoren achten auf diese Größe.

Was ist zu beachten?

Ein niedriger Beleihungswertauslauf (z. B. unter 60 %) wird von Banken als besonders sicher bewertet und wirkt sich positiv auf die Kreditkonditionen aus. Ein hoher Auslauf kann dagegen zu höheren Finanzierungskosten oder Ablehnung des Antrags führen.

Praxisbeispiel: Bewertung durch den Beleihungsauslauf

Ein Unternehmen möchte ein Darlehen über 3 Mio. € aufnehmen. Der Beleihungswert des Objekts beträgt 3,6 Mio. €. Daraus ergibt sich ein Auslauf von 83 %. Die Bank stuft das Risiko als moderat ein und bietet marktübliche Konditionen – verlangt aber zusätzlich eine Patronatserklärung des Mutterkonzerns zur Absicherung.